“المتحدة للأوراق المالية” توصي بشراء سهم “شل العمانية” وتخفض سعره المستهدف

أوصت الشركة المتحدة للأوراق المالية بـ “شراء” بسهم شركة شل العمانية للتسويق (SOMS)، المدرجة ببورصة مسقط، وتخفيض سعره المستهدف عند سعر 0.783 ريال للسهم، وكانت حددته في أغسطس الماضي عند سعر 0.81 ريال للسهم.

وأوضحت المتحدة في مذكرتها، أن نتائج الشركة جاءت أقل من المتوقع، وعلى الرغم من ذلك منحت السهم تصنيف شراء بناءً على احتمالات الارتفاع وعائد الأرباح.

ولفتت المتحدة للأوراق المالية أن تلك النتائج كانت دافعاً لخفض القيمة العادلة لسهم الشركة عند 0.783 ريال للسهم.

وأضافت أن السعر الحالي رغم تراجعه إلا أنه لا يزال أعلى بنسبة 10.3 بالمائة من القيمة العادلة المحددة له.

ولفتت المتحدة للأوراق المالية أن السهم يتداول عند مضاعف ربحية مقدر لعام 2024 بنحو 19.8 مرة.

وترى المتحدة للأوراق المالية أن شل وغيرها من تجار الوقود في عُمان تشهد انخفاضاً في الطلب وانخفاضاً في الإنتاج في محطاتها، وأن شل أكثر حدة مع تأثر صافي الربح والخسارة بشكل مستمر على مدار الأعوام الماضية.

وترى كذلك أن شل فقدت موقعها القيادي في وقت يركز فيه منافسيها من تجار الوقود على زيادة الأحجام من خلال تركيب محطات جديدة.

وبالإضافة إلى ذلك تظل شل مصدر قلق من وجهة المتحدة للأوراق المالية حيث وزعت كل أرباحها في 3 أعوام مضت على مساهميها، مستدلة بذلك على أنها لا تمتلك خططاً رأسمالية كبيرة في المستقبل.

المصدر: مباشر